ESG berdiri untuk Sosial dan Tata Kelola Lingkungan dan mengacu pada tiga faktor utama saat mengukur keberlanjutan dan dampak etis dari investasi dalam bisnis atau perusahaan. Sebagian besar investor yang bertanggung jawab secara sosial memeriksa perusahaan menggunakan kriteria ESG untuk menyaring investasi.

Ini adalah istilah umum yang digunakan di pasar modal dan biasanya digunakan oleh investor untuk mengevaluasi perilaku perusahaan, dan menentukan kinerja keuangannya di masa depan.

Faktor sosial dan tata kelola lingkungan adalah bagian dari indikator kinerja non-keuangan yang mencakup masalah etika, berkelanjutan, dan perusahaan seperti memastikan sistem untuk memastikan akuntabilitas dan mengelola jejak karbon perusahaan.

Jumlah dana investasi yang menggabungkan faktor-faktor ESG telah berkembang pesat sejak awal dekade ini, dan diperkirakan akan terus meningkat secara signifikan selama dekade mendatang.

Tiga faktor utama ESG adalah:

Lingkungan kriteria, yang mengkaji bagaimana kinerja bisnis sebagai penjaga lingkungan alam kita, dengan fokus pada:

• limbah dan polusi
• penipisan sumber daya
• emisi fuel rumah kaca
• penggundulan hutan
• perubahan iklim

Sosial kriteria, yang melihat bagaimana perusahaan memperlakukan orang, dan berkonsentrasi pada:

• hubungan karyawan & keragaman
• kondisi kerja, termasuk pekerja anak dan perbudakan
• masyarakat sekitar; berusaha secara eksplisit untuk mendanai proyek atau lembaga yang akan melayani masyarakat miskin dan kurang terlayani secara world
• kesehatan dan keselamatan
• konflik

Pemerintahan kriteria, yang mengkaji bagaimana korporasi mengatur dirinya sendiri – bagaimana perusahaan diatur, dan berfokus pada:

• strategi pajak
• remunerasi eksekutif
• sumbangan dan lobi politik
• korupsi dan suap
• keragaman dan struktur dewan

Jika Anda seorang investor dan ingin membeli sekuritas skala ESG, Anda harus mempertimbangkan reksa dana sosial dan dana yang diperdagangkan di bursa.

Para ahli mengatakan bahwa serangkaian kriteria ESG yang tepat itu subjektif – tergantung pada apa prioritas Anda – jadi Anda perlu melakukan riset sendiri jika Anda benar-benar ingin menemukan investasi yang sesuai dengan nilai Anda sendiri.

ESG dan dunia investasi alternatif

Standar ESG secara bertahap menjadi bagian penting dari dunia investasi alternatif. Masalah LST tidak hanya penting ketika mengukur keberlanjutan dampak investasi non-keuangan, tetapi juga dapat berdampak materials pada profil pengembalian dan risiko jangka panjang dari portofolio investasi.

Sebuah studi baru-baru ini menemukan bahwa investor yang memilih investasi skala ESG menerima ‘dividen ganda’ dalam bentuk risiko yang lebih rendah ditambah tingkat pengembalian yang lebih baik**.

** Tingkat pengembalian adalah rasio pendapatan dari investasi pada biaya awalnya.

Telah ditemukan bahwa bisnis yang mengadopsi standar ESG cenderung lebih teliti, kurang berisiko dan akibatnya lebih mungkin berhasil dalam tujuan komersial jangka panjang mereka.

Investor tradisional semakin tertarik dengan kerangka ESG, dan banyak yang mulai menggunakan kriteria untuk menilai risiko dalam proses pengambilan keputusan investasi.

Menurut Trilinc International LLC, sebuah perusahaan manajemen investasi swasta yang didedikasikan untuk meluncurkan dan mengelola produk-produk inovatif “

“Standar ESG memberikan tingkat penyelesaian lain yang lengkap, yang merupakan kepentingan terbaik pemegang saham. Ketika Perserikatan Bangsa-Bangsa meluncurkan Unpri pada tahun 2006 dan Watchdogs seperti Bloomberg dan MSCI mulai melacak ESG, menjadi sangat jelas bahwa ini bukanlah cara yang berumur pendek. “

“ESG menyingkirkan perusahaan yang tidak berkelanjutan dengan praktik usang dan efek samping yang berbahaya, sekaligus meminimalkan risiko bagi investor karena mereka berinvestasi di perusahaan yang lebih bertanggung jawab dengan kemungkinan lebih besar untuk berhasil dalam jangka panjang.”

Investasi yang disaring oleh ESG adalah investasi yang bagus

Praktik mempertimbangkan isu-isu lingkungan, sosial dan tata kelola ketika mencari peluang investasi telah berkembang pesat dari asalnya.

Beberapa metode berbeda saat ini sedang digunakan oleh investor yang termotivasi dan termotivasi dalam mempertimbangkan masalah LST di semua kelas aset.

Adalah mitos untuk berpikir bahwa investasi yang bertanggung jawab secara sosial datang dengan biaya – bahwa Anda akan menghasilkan lebih sedikit uang – pada kenyataannya, yang sebaliknya sering terjadi.

Dalam artikel yang diterbitkan oleh *CFA Institute tahun lalu – Masalah Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola dalam Investasi: Panduan bagi Profesional Investasi – Usman Hayat, CFA dan Matt Orsagh, CFA, CIPM Tulis:

“Namun, ada kesalahan persepsi yang tersisa bahwa bukti empiris menunjukkan bahwa pertimbangan ESG mempengaruhi kinerja keuangan.”

“Bagi para profesional investasi, gagasan utama dalam diskusi tentang masalah LST adalah bahwa secara sistematis mempertimbangkan masalah LST kemungkinan akan menghasilkan analisis investasi yang lebih lengkap dan keputusan investasi yang lebih baik.”

* CFA Institute, berbasis di Charlottesville, Virginia, menawarkan penunjukan Chartered Monetary Analyst (CFA).

Dalam makalah lain yang diterbitkan oleh CFA Institute-Integrating ESG into the Fastened-Incomme Portfolio-Christoph Klein CFA Mengklaim bahwa mengintegrasikan Kriteria ESG ke dalam Analisis Pendapatan-Tetap dapat mengurangi keistimewaan Dan menghindari investasi yang mungkin rentan terhadap penurunan peringkat kredit, pelebaran unfold kredit, dan volatilitas harga. “

Leksikon Monetary Occasions menyampaikan tentang lingkungan, sosial dan tata kelola sebagai berikut:

“ESG (surroundings, social and governance) adalah istilah generik yang digunakan di pasar modal dan digunakan oleh investor untuk mengevaluasi perilaku perusahaan dan untuk menentukan kinerja keuangan perusahaan di masa depan.”

“Faktor ESG adalah subset dari indikator kinerja non-keuangan yang mencakup masalah keberlanjutan, etika dan tata kelola perusahaan seperti mengelola jejak karbon perusahaan dan memastikan adanya sistem yang ada untuk memastikan akuntabilitas.”

Sikap orang berubah
Google dan Impax melakukan survei terhadap lebih dari 300 investor dengan tabungan dan investasi jangka panjang £ 500.000 ($ 700.000) atau lebih. Tujuannya untuk mengetahui bagaimana sikap mereka terhadap perubahan iklim mengikuti Konferensi COP21 di Paris.

Berikut adalah beberapa temuan survei:

70% responden mengatakan mereka khawatir tentang perubahan iklim.
15,3% mengatakan mereka telah mengambil langkah-langkah investasi dalam stok energi berkelanjutan/bersih ditambah tidak berinvestasi dalam bahan bakar fosil.
33,5% menyatakan bahwa saat ini memiliki investasi yang berfokus pada energi bersih, efisiensi energi atau keberlanjutan.
Menulis di Monetary Occasions, Nyree Stewart mengutip Hamish Chamberlayne, seorang manajer Sri di Henderson International Traders, yang mengatakan:

“Gambaran besarnya adalah bahwa dalam beberapa dekade mendatang, ekonomi world akan berubah menjadi ekonomi rendah karbon dan itu akan menjadi salah satu peristiwa investasi terbesar dalam hidup kita.”

“Kami memiliki ekonomi world sekitar $ 80Trn [£ 56.3Trn] dan sangat bergantung pada karbon, sehingga beralih ke ekonomi di mana kita jauh lebih tidak mampu menyebabkan gangguan besar pada industri yang sudah mapan dan hubungan geopolitik dan cara kerja ekonomi world. Dalam 10-20 tahun ke depan akan ada risiko dan peluang yang sangat besar. “